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재테크 - 41. 삼성디스플레이 주식의 현실

가카리 2018. 5. 27. 23:21
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LG디스플레이의 현실 이라는 글을 올렸는데 삼성디스플레이도 한번 읊어보라는 횽 있어서.. 몇자 끄적여 봄 ㅋ 틀린거 있으면 알려줘요 횽들

1. LCD 관련

 
 BOE 라인 돌아가면서 패널 가격 급락

  멈출줄알았던 하락세는 1분기에 쇼크급으로 더 하락

  그래도 55인치 이상 라인만 거의 남겨둬서 그럭저럭 이익은 나는 중

  여기도 lg디스플레이와 사정은 마찬가지로 판관비 감가상각비 빼면 남는거 거의 없음 분기당 1~2000억?

  조금은 무시(?)하던 BOE 등 기타 중국 업체들이 예상보다 수율이 잘 올라와서 쇼크는 더욱 빠르게 진행되는듯

  장기적으로는 65인치 이상 초대형(?) 라인만 남겨두고 모두 oled 라인으로 전환할 예정

2. 중소형 oled

  주변의 온갖 조롱(?)과 비아냥에도 줄곧 올레드를 밀어부치더니 드디어 작년부터 천국의 맛을 보는중

  애플의 oled 전환은 확고함(저전력 고효율 및 플렉서블 가능 등의 이점 때문에?)

  정부를 등에 업은 중국 디스플레이 업체들이 천문학적인 돈을 쏟아부어 라인을 만들었지만 수율이 안올라오는중

  언론에는 30프로 내외라고 하지만 일부 업체는 10프로도 안나오는듯?

  이러한 고난이도의 진입장벽과 품질을 중요시하는 애플의 종특때문에 결국 애플에 납품 가능한 곳은 삼성뿐

  그런데 애플은 독점공급사를 죽도록 싫어함

  이로인해 boe lg디스플레이 티안마 등 second vendor를 발굴하려 하였으나 품질 테스트 탈락으로 올해도 삼성이 독점 공급 예정

  그러나 높은 단가로 할인을 요구하였고 삼성은 할인대신 지문인식 내장하여 납품하는 것으로 제안함. 최근 협의 완료되었고 시제품 생산중

  애플은 앞으로도 중소형oled를 납품할 수 있는 곳은 삼성뿐이라는 것을 눈치 챈듯. 중소형 oled를 대체할 수 있는 기술로 마이크로led를 점찍고 연구개발에 들어감.

  이로인하여 전세계 oled 관련주식 대폭락

  사람들은 oled가 높은단가로 인하여 스마트폰제조사들의 oled 채택률이 더디고 아이폰x 판매 저조로 인하여 주가 하락이 온줄 알지만 실은 마이크로led가 oled를 대체할지도 모른다는 불안감이 더 크게 작용함. 결국 애플이 채택하는 것이 전세계의 표준이 되기 때

  그럼에도 마이크로led가 스마트폰 패널로 채택되기란 단기간에는 쉽지 않아보임( 적어도 4년 후의 일?)

3. 대형oled

  생각보다 tv의 대형oled 전환이 빠르게 진행되는중

  Rgb방식의 대형 oled를 만들고자 하였으나 쳐짐현상 등으로 인하여 끝내 실패한 것으로 보임

  발등에 불떨어진 상황에서 때마침 청색소자 수명저하 원인을 알아냄 엘지의 woled는 옥사이드 방식인데 특허때문에 흰색 소자를 쓰지 못한것

  청색소자로 옥사이드 방식의 대형oled 개발에 성공한다면 번인 현상이 없는 oled tv가 탄생하는 것

  1분기 예정되어있는 a5 라인 중소형oled 투자를 전면 중단하고 대형oled 개발에 매진중 2021년 양산 목표로 a5라인을 대형라인으로 일부 채울수도 있음

  그러나 엘지와 마찬가지로 진정한 oled는 아님

3. 그 외 폴더블관련

  갤럭시 10주년을 기념하여 내년 2월 폴더블폰인 갤럭시x(가칭)를 선보일 예정. 이를 위해선 최소 11월 시제품을 선보여야 함. 코드명은 WINNER.

  현재 3.x인치 3개를 접는 방식이고 레시피는 나와있는 상황이나 수율이 좀 안나오는 중

  화웨이가 11월 폴더블폰을 세계 최초 출시한다고 하자 시기는 중요하지 않다고 삼성전자 사장이 씨부렸으나 자존심에 타격입은듯.  촉박한 일정과 수율 때문에 당초 수백만대 생산계획을 100만대로 대폭 줄인듯. 그래도 내년 2월 event에 발표는 가능할 것으로 보

  폴더블이 차세대 혁신이 유력하고 결국엔 태블릿 시장도 잠식시킬것으로 보임

4. 미래?

  대형lcd포션은 유지하면서 중소형oled는 독점. 대형oled는 거의 완성단계. 마이크로led가 혁명 수준의 기술이 개발되지 않는한 단가때문에 대중화는 어려워 보임.

  삼성의 선제적 대응으로 lg디스플레이보다는 한 5년은 앞선 것으로 보임. 애플이 돌변하지 않는한 5년간은 영업익 3~4조를 거둬들이며 oled사업부는 ps50프로 무난하게 받을듯(좋겠다 ㅠㅠ)

소형oled는 앞으로 전장, vr 등 무궁무진한 활용성이 보임.

차후엔 아이패드에도 oled를 채택하고 단가 하락을 유도하지 않을까 조심스레 예측함.

출처 : 블라인드 펌
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