재테크 - 34. 재무제표로 기업을 선별하는 방법

Chapter 1. 재무제표로 기업을 선별하는 방법

1. 매출액이 증가하는 기업과 당기순이익이 증가하는 기업을 선택하자.

  가. 영업이익 = 매출액 - 매출원가 - 판매관리비(광고비, 임대료, 보험료 등)

  나. 당기순이익 = 영업이익 + 영업외수익 - 특별이익과 손실(환율, 이자) - 법인세

예시. 삼성전자 재무제표 및 주가 (네이버증권 홈페이지에서 확인 가능 또는 MTS앱)

아래를 보면 매출액이 증가하면 주가 또한 증가하게 된다.

2. 영업이익률이 최근들어서 올라가는 기업을 선택하자

영업이익률 =

3. ROE(Return On Equity)가 좋은 기업들을 선택하자

자기자본이익률(ROE) ＝ 당기순이익 / (현재+직전자본총계 평균값) 䠼(%)

ROE는 자본대비 이익률이므로 높으면 높을수록 좋다.

예시. 삼성전자 업종 분석(네이버증권 종목분석-업종분석으로 확인 가능)

4. 부채비율이 적은 기업을 선택하자.

부채비율 = 총부채(빌린돈) / 총자본(내돈+빌린돈)

 - 부채비율이 50%이하면 매우 안정적이고 200%이상이면 불안정하다. 즉 돈을 기한내에 갚지못하면 부도가 날 수도 있다.

5. 배당을 주는 기업이면 더 좋다.

 - 배당이란 주주가 기업에 출자한 자본의 대가로 받는 이익배분이다. 즉 1주라도 가지고 있으면 배당금을 받을 수 있다.

 - 배당락일에 주식을 보유하고 있으면 배당금을 받을 수 있으며 보통 배당락은 12월 마지막주 주식거래일이 해당된다. 그래서 보통 배당락일에는 주식이 오른다.

 - 해당 기업이 배당을 주는지 보려면 시가배당률을 보면 된다.

만약 1주당 10000원인 주식이 있다고 하면 배당금을 500원을 주게 되면 시가 배당률은 5%가 되는 것이다.

  

  -  배당성향은 그 기업의 당기순이익에서 얼마나 배당금으로 주는지를 나타낸다.