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재테크 – 110. 재무제표 간단 분석법

가카리 2019. 10. 14. 19:53
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재무제표 보는법

 

1. 사업의 내용

 

 

1) 뭐하는 회사인지 다나옴

 

2) IR담당자가 성실할수록 퀄리티 굳

 

  (1) 주요매출처와 17년 이후 통계 나오면 최상

 

  (2) 복붙자료 꼭 있음. 격무에 시달리는 담당을 욕하자

 

 

2. 재무제표

 

 

 

1) 현금성자산이랑 금융부채 확인

 

  (1)대개 현금성자산이 단기차입금보다 많으면 안정적

 

  (2)대개 현금성자산×3 > 단기+장기차입금이면 안정적

 

  (3)유형자산은 주석으로 확인(재평가가능성)

 

2) 이익잉여금 확인

 

 

  (1)결손이라고 꼭 나쁜건 아님(절세효과 있음)

 

  (2)물론 결손금 있는 회사는 배당을 포기해야함

 

  (3)대개는 다다익선

 

3) 손익계산서 확인

 

 

  (1)매출액과 시총을 비교하면 좋음(PSR)

 

  (2)영업이익과 시총을 비교하면 좋음(POR)

 

  (3)당기순이익과 시총을 비교하면 좋음(PER)

 

  (4)위 세가지는 모두 전년 동기와 비교하면 좋음

 

4) 자본변동표 확인

 

 

 

  (1)자본잉여금 위주로 확인

 

  (2)수상한 흐름 캐치하기 좋음

 

  (3)수상할 경우 지분변동,CB,BW,EB체크

 

  (4)지분소유자 교차검증하면 대개 답나옴.

 

 

5) 현금흐름표 확인

 

 

  (1)영업현금흐름은 반드시 확인

 

  (2)재무현금흐름과 투자현금흐름은 가볍게

 

  (3)영업현금흐름이 음(-)이면 비추천

 

 

3. 주주확인

 

1)주주가 누구인가

 

  (1)양아치인지는 알아서 검증할 것

 

2)지분비율이 어느정도인가

 

  (1)시총과 지분율보다 중요한 건 유통주식총액

 

 

4. 가격확인

 

1)현재 저가인가 고가인가

 

  (1)기준은 개인적으로 잡을 것

 

  (2)싸다고 해서 좋은 게 아니며 비싸다고 나쁜게 아님

 

  (3)실적 좋은 회사는 쌀수록 좋음(물론 업황 체크 필수)

 

2)거래량도 확인

 

  (1)기준은 개인적으로 잡을 것

 

  (2)개인적으로 물량이 씨가 마른 주식을 좋아함

 

5. 결론

 

1)결국은 매크로

 

2)싸고 건전한 주식 사서 묻어놓으면 결국은 감


3)싸고 안건전한 주식 사서 묻어놓으면 로또임

 

4)물론 진짜 대박은 3.에서 나옴

 

5)물론 진짜 쪽박도 3.에서 나옴

 

 

출처: 블라인드 재테크 게시판

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